🟡 ทองคำกับกับดักนักลงทุน: Wyckoff Distribution ที่ซ่อนอยู่ในกราฟ 4 ชั่วโมง

✍️ โดย: Kittiampon Somboonsod, CEWA

เมื่อทองคำขึ้น แต่กลับมีบางอย่าง ‘ไม่ปกติ’

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างน่าตื่นตะลึง นักลงทุนหลายคนเริ่มฝันถึงราคาที่ทะลุ 3,500 หรือแม้แต่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แต่สิ่งที่หลายคนไม่ทันสังเกตคือ “พฤติกรรมราคาและปริมาณ” กลับส่งสัญญาณที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง… มันไม่ใช่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรง แต่เป็น “โครงสร้างของกับดัก” ที่กำลังก่อตัว

นั่นคือ Wyckoff Distribution – กลไกที่มือโปรใช้เทขายให้กับ Public อย่างแนบเนียน

เรามาแยกชิ้นส่วนแต่ละ Phase ของโครงสร้างนี้ เพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับทองคำ และโอกาสเทรดที่ซ่อนอยู่มีอะไรบ้าง

Phase A: ปฐมบทของแรงขาย – SC และ AR เริ่มต้นเกม

หลังจากการเร่งตัวขึ้นอย่างรุนแรง (คลื่นโมเมนตัมก่อนหน้า) เราเห็นจุดสิ้นสุดของการพุ่งขึ้นที่ระดับ 3,430–3,450 ตามมาด้วยแท่งแดงใหญ่ พร้อมวอลุ่มสูงอย่างผิดปกติ

นี่คือ Selling Climax (SC) ที่ “Smart Money” เริ่มเทขายล็อตใหญ่ครั้งแรก

จากนั้นราคากระเด้งกลับแรงใน Automatic Rally (AR) เป็นการยืนยันว่าตลาดเปลี่ยนจากสภาพสมดุล มาเป็น ‘การเก็งกำไร’

Phase B: ความพยายามสร้างฐานลวง – PS, ST และ mSOW

ช่วงนี้เป็นช่วงที่ราคาผันผวนอยู่ในกรอบ AR–SC

• จุด PS (Preliminary Supply) และ ST (Secondary Test) ยืนยันว่าการดีดกลับไม่สามารถทำ New High

• การสร้างจุดต่ำกว่าเดิมที่ mSOW (minor Sign of Weakness) บ่งชี้ว่าการดีดกลับเริ่มอ่อนแรงลงทุกที

วอลุ่มยังสูงในจังหวะลง แต่เบาในจังหวะขึ้น – สะท้อนถึงแรงซื้อที่เริ่มหมดพลัง

Phase C: จุดลวงที่ทำให้หลายคนติดดอย – UT และ Test

ช่วงที่อันตรายที่สุดใน Distribution อยู่ตรงนี้

Upthrust (UT) ที่เกิดขึ้นทะลุกรอบแนวต้านเดิม พร้อมปริมาณการซื้อที่ “เหมือนจะมาก” แต่จริง ๆ แล้วคือ “แรงเทขายจากมือโปร” ที่ซ่อนอยู่ในโครงสร้างการดีดแรงๆ

ตามมาด้วย Test ที่ทำให้หลายคนเข้าใจผิดว่าราคาจะไปต่อ – แต่การกลับตัวลงทันทีหลังการทดสอบ สะท้อนการ “Confirm กับดัก”

Phase D: เปิดเผยพลังแท้จริงของแรงขาย – SOW และ LPSY

หลัง UT ไม่สำเร็จ ราคาร่วงลงอย่างชัดเจน พร้อมวอลุ่มที่หนาแน่นในช่วง Sign of Weakness (SOW)

นี่คือสัญญาณสำคัญว่ามือโปรเริ่มลงมือแล้ว – และ Public กำลังกลายเป็นคนถือของ

การดีดกลับที่ตามมาใน Last Point of Supply (LPSY) กลับทำ High ที่ต่ำลง (Lower High) และวอลุ่มลดลงเรื่อย ๆ

LPSY ที่ซ้อนกัน 2 ครั้ง บนกราฟชัดเจนมากในจุด 3,280 และ 3,260 – เป็นการตอกย้ำว่าแรงซื้อหมดลงแล้ว

Phase E: โซนหลุด – เมื่อราคาจ่อ Break Down

ขณะนี้ราคาทองคำยืนอยู่แถว ๆ 3,230 ซึ่งใกล้หลุดแนวรับสำคัญในโซน 3,210–3,200

การหลุดระดับนี้จะเป็นการเปิดประตูให้เข้าสู่ Phase E อย่างเต็มตัว นั่นคือ Markdown Phase หรือการปรับฐานครั้งใหญ่

วอลุ่มในช่วงหลังลดลงชัดเจน สะท้อนความลังเลของผู้ซื้อ และบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังสะสมพลังเตรียมกระแทกครั้งใหม่

Volume Analysis: พฤติกรรมวอลุ่มไม่เคยโกหก

1. วอลุ่มเพิ่มขึ้นในช่วง SC และ SOW = แรงขายของจริง

2. วอลุ่มลดลงใน UT และ LPSY = การดีดกลับแบบไม่มีแรงสนับสนุน

3. Volume Divergence จากซ้ายไปขวา = สะท้อนถึงพลังขาขึ้นที่ลดลงเรื่อย ๆ

ปิดท้าย: ตลาดไม่ได้สุ่ม – แต่มันมีโครงสร้าง

การเข้าใจโครงสร้าง Wyckoff ทำให้เรา “มองเห็นความตั้งใจที่ซ่อนอยู่” ในการเคลื่อนไหวของราคา

ทองคำอาจดูแข็งแกร่ง แต่กราฟนี้คือคำสารภาพเงียบ ๆ ว่า “มันไม่ได้ตั้งใจจะขึ้นอีกต่อไป”

โครงสร้าง Distribution ที่คุณเห็น ไม่ใช่แค่ Price Action – แต่มันคือเกมของอารมณ์ ความเชื่อ และกลยุทธ์ของ Smart Money

📌 หากคุณชอบบทความแบบนี้ ฝากกดแชร์ เพื่อให้เพื่อนเทรดเดอร์ของคุณไม่ตกเป็นเหยื่อของกับดักในตลาด!

#Wyckoff #GoldAnalysis #SmartMoney #ElliotticianThai #เทรดอย่างมีแผน